ГК «Мать и дитя» увеличила выручку на 28% и EBITDA на 37% в 2016 году

Группа компаний «Мать и дитя», (ГК «Мать и дитя», «Группа» или «Компания»; тикер на LSE: MDMG), один из лидеров на рынке частных медицинских услуг в России, объявляет аудированные консолидированные финансовые результаты за полный год, завершившийся 31 декабря 2016 г., по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО).

Запись веб-каста конференц-звонка:

Ключевые показатели за 2016 г.

• Выручка увеличилась на 28% до 12 179 млн руб. по сравнению с 9 507 млн руб. в 2015 г. Основными факторами такого роста стали дальнейшее увеличение загрузки клинического госпиталя «Лапино», улучшение результатов существующих клиник и нового госпиталя «Мать и дитя Уфа», а также результаты новых клиник в Сибири, которые консолидируются с 1 квартала 2016 г.
• EBITDA выросла на 37% год к году (г/г) и составила 3 670 млн руб., при этом сопоставимаяEBITDA увеличилась на 32%. Рентабельность по EBITDA за отчетный период выросла на 2 п.п. до 30%.
• Чистая прибыль выросла на 29% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 2 277 млн руб.
• Денежный поток от операционной деятельности увеличился на 37% г/г до 3 861 млн руб.
• Капитальные затраты (CAPEX) составили 2 222 млн руб., включая расходы на M&A в сумме 475 млн руб. Значимыми статьями инвестиций стали строительство нового крыла госпиталя в Новосибирске (739 млн руб.) и поддержание существующих активов (465 млн руб.).
• Долг вырос на 6% по сравнению с 30 июня 2016 г. до 3 283 млн руб., чистый долг сократился на 10% по сравнению с данными на конец 1 полугодия 2016 г. до 1 648 млн руб. на фоне роста денежных средств и их эквивалентов на 29% по сравнению с 30 июня 2016 г. до 1 643 млн руб. Соотношение чистого долга и EBITDA сократилось до 0,4x.
• Оборотный капитал остался отрицательным — (1 376) млн руб. — и составил 11% от выручки.

Основные достижения в 2016 г.

• Дальнейшее увеличение количества пациентов в «Лапино». Коэффициент загрузки родильного блока достиг 82%, ЭКО – 81%, стационара – 61%, амбулаторного звена – 43%^[1].
• Госпиталь «Мать и дитя Уфа» продолжает увеличивать поток пациентов, обращающихся за медицинской помощью. Коэффициент загрузки продолжает расти и в 2016 г. составил: роды – 35^[2]%, ЭКО – 75%, стационар – 41%, амбулаторное звено – 42%.
• Закладка первого камня нового госпиталя в Самаре. Предполагается, что госпиталь «Мать и дитя Самара» площадью 15 000 кв. м будет включать 164 коек. Мощности госпиталя позволят принимать до 3 000 родов, проводить до 1 200 циклов ЭКО, 29 500 койко-дней и 397 000 амбулаторных посещений в год.
• Открытие клиники «Мать и дитя Ходынское поле» в июне 2016 г., которая предлагает широкий спектр профильных услуг для женщин, включая ЭКО, приемы акушеров-гинекологов, медико-генетическое консультирование, а также в области фетальной медицины, включая диагностику и лечение плода. Клиника рассчитана на 1 000 циклов ЭКО и 39 600 приемов в год.
• Открытие клиники в Костроме, которая первой в регионе предложила услуги ЭКО. Кроме того, в новой клинике проводятся акушерско-гинекологические консультации, обследование беременных, ультразвуковые исследования экспертного уровня и пренатальная диагностика. В клинике будет возможно проведение до 10 000 посещений врача в год.
• Открытие отделения ЭКО в действующей клинике «Мать и дитя Юго-Запад» в Москве в марте 2016 г., которое предусматривает проведение до 800 циклов ЭКО в год. Также клиника расширила перечень своих услуг и включила такие виды медицинской помощи, как: гистероскопия, фертилоскопия, возможность проведения биопсии хориона и амниоцентеза для целей генетических исследований.
• Открытие отделения интервенционной кардиологии и сердечно-сосудистой хирургии в клиническом госпитале «Лапино». В отделении оказывается экстренная и плановая помощь пациентам с сердечно-сосудистыми заболеваниями, а также проводятся высокотехнологичные эндоваскулярные диагностические и хирургические вмешательства.
• Открытие нового амбулаторного медицинского центра в г. Одинцово площадью 140 кв. м, который предлагает услуги в сфере гинекологии, УЗИ, урологии, оториноларингологии, неврологии и хирургии. Медцентр является филиалом клинического госпиталя «Лапино» и расположен всего в 10 км от этого крупнейшего учреждения Группы. Мощности центра позволят проводить до 30 000 приемов специалистов в год.

Комментируя финансовые результаты за 2016 г., генеральный директор ГК «Мать и дитя» Марк Курцер отметил:

Структура выручки

Выручка Группы составила 12 179 млн руб., продемонстрировав рост на 28% к аналогичному периоду прошлого года. Основными драйверами стали увеличение выручки в госпиталях Лапино, ПМЦ и в Уфе, а также существующих клиниках Группы. В тоже время существенный вклад привнесли новые клиники в Сибири, которые были куплены в декабре 2015 г. – январе 2016 г.

В 2016 г. доля выручки от регионального бизнеса продолжила расти и составила 34% в основном благодаря росту выручки в госпитале в Уфе и присоединению новых клиник в Сибири.

Ключевые направления оказания медицинской помощи: акушерство и гинекология, роды, ЭКО и педиатрия - составляют 75% от выручки Группы. Быстрее всех в 2016 г. росло направление ЭКО (+63% к аналогичному периоду прошлого года). Наибольший вклад в данный рост был сделан новыми клиниками в Сибири, но также существенно выросло количество проведенных циклов в Лапино, ПМЦ и московских клиниках.

Структура выручки за 2016 г. (млн руб.)

Операционные затраты (без учета амортизации)

Себестоимость продаж с учетом общих и административных расходов (без амортизации) в 2016 г. выросла на 25% по сравнению с 2015 г. до 8 521 млн руб.

Сопоставимые операционные затраты выросли на 16% до 7 922 млн руб. при росте сопоставимой выручки на 22%.

Рост затрат связан с ростом количества пациентов в медицинских учреждениях Группы, а также с инфляцией расходов.

Капитальные затраты и финансовое положение

Общий объем капитальных затрат составил 2 222 млн руб. (по сравнению с 1 069 млн руб. в 2015 г.), из которых 475 млн руб. было потрачено на сделки M&A. Другими значимыми инвестиционными статьями стали строительство нового крыла госпиталя в Новосибирске (739 млн руб.) и поддержание существующих активов (465 млн руб.).

По состоянию на 31 декабря 2016 г. долг Компании вырос на 6% по сравнению с данными на 30 июня 2016 г., при этом выросли собственные денежные средства и их эквиваленты на 29%, или 368 млн руб. На конец отчетного периода чистый долг Компании составил 1 648 млн руб., что на 10% ниже значения на 30 июня 2016 г.

Соотношение чистого долга к EBITDA сократилось до 0,4x.

Исторически Компания работает с отрицательным оборотным капиталом в качестве источника дополнительного финансирования. Оборотный капитал увеличился на 4% г/г до (1 376) млн руб. и составил 11% от выручки за год.

События после отчетного периода

Совет директоров ГК «Мать и дитя» рекомендовал выплатить 338 млн руб. в виде дивидендов по итогам 2016 года, или 4,5 руб. на одну акцию, что составляет 15% от чистой прибыли, причитающейся акционерам Компании. Годовое Общее собрание акционеров Компании, на котором будет рассмотрен вопрос об утверждении выплат дивидендов, пройдет 21 апреля 2017 г. Датой закрытия реестра для участия в годовом Общем собрании акционеров станет 15 марта 2017 г. Последней датой приема результатов голосования владельцев ГДР станет 19 апреля 2017 г.

При условии утверждения акционерами дивидендов на годовом Общем собрании акционеров Компании, датой закрытия реестра для целей выплаты дивидендов станет 28 апреля 2017 г. Дата торгов, начиная с которой новые акционеры Компании не будут иметь права на получение дивидендов (ex-dividend date), установлена на 27 апреля 2017 г. Выплата дивидендов держателям ГДР будет осуществлена 23 мая 2016 г. в долларах США по курсу ЦБ РФ на 17 марта 2017 г.

В соответствии с Налоговым кодексом РФ дивиденды, выплачиваемые российскими компаниями, облагаются:

1. 15% - по общему правилу;

2. По сниженным налоговым ставкам при выплате дивидендов налоговым резидентам РФ и резидентам стран, с которыми у РФ заключено соглашение об избежании двойного налогообложения. Перечень таких стран приведен в Приложении №2. Условия применения сниженных ставок для ряда стран указаны в Приложении №3.

Более подробная информация о порядке налогообложения дивидендов и применении льгот согласно Налоговому кодексу Российской Федерации приведена в Приложении 1.

Приложение №1 ИНФОРМАЦИЯ О ПОРЯДКЕ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ ДИВИДЕНДОВ

Приложение №2 СПИСОК СТРАН, ИМЕЮЩИХ ПОДПИСАННОЕ С РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИЕЙ СОГЛАШЕНИЕ ОБ ИЗБЕЖАНИИ ДВОЙНОГО НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ

Приложение №3 Условия для применения сокращенной ставки налога на дивиденды

Конференц-звонок:

20 марта 2017 г. менеджмент Группы обсудит годовые финансовые результаты с инвесторами и аналитиками в рамках конференц-звонка и вебкаста в 17:00 по московскому времени (14:00 по лондонскому и 10.00 по нью-йоркскому времени).

В звонке примут участие:

• Марк Курцер, генеральный директор и член Совета директоров
• Андрей Хоперский, заместитель генерального директора по экономике и финансам
• Елена Романова, руководитель департамента по работе с инвесторами

Финансовая отчетность, соответствующий пресс-релиз и презентация будут опубликованы в день объявления результатов перед проведением конференц-звонка на веб-сайте Компании: http://www.mcclinics.ru/reports/financialreports/

Телефонные номера для подключения к конференции и инструкции по просмотру вебкаста:

Номера для подключения к звонку:

• Россия, Москва (бесплатная линия): 8 800 100 96 35
• Великобритания (бесплатная линия): 020 3059 81 25
• США (бесплатная линия): +1 7249 289 460
• Другие страны: +44 20 3059 81 25

Пароль для подключения к конференц-звонку: 73501615

Релиз содержит инсайдерскую информацию.

Контакты для получения дополнительной информации: